Почему ЦБ будет усложнять работу ломбардов и что происходит на этом рынке

04.03

Официально в России 3,8 тыс. ломбардов, но по факту — в три-четыре раза больше. Пока услугами ломбардов пользуется лишь десятая часть населения, но этот сектор финансового рынка показывает перспективы роста.

Многие из тех 3,8 тыс. ломбардов, которые официально зарегистрированы в реестре Центробанка, на самом деле имеют по несколько точек, и компании планируют увеличивать их количество. Например, один из известных участников рынка не так давно начал экспансию, рассчитывая довести количество своих отделений до 200 штук в течение трех лет. Такие планы по расширению говорят о том, что осуществлять их, скорее всего, будут с помощью франшизы.

Так что общее число ломбардных точек в России сейчас оценивается примерно в 7,2 тыс., а если к ним добавить организации, оказывающие квазиломбардные услуги — то уже в 9–10 тыс. Квази — это когда все то же самое, что в ломбарде, но называется «комиссионный магазин». Появление такого формата ломбардов связано с тем, что в последнее время ЦБ усилил регуляторную нагрузку на ломбарды: ввел дополнительную отчетность, обязал решать споры с помощью финансового омбудсмена. Поэтому некоторые бизнесмены предпочитают переквалифицировать свои ломбарды в комиссионки. Так что в реальности количество ломбардов растет, хоть на бумаге это и не так заметно.

 

Почему аутсайдеры полезны


Предельная ставка кредитования, которую установил Центробанк (для договоров займов во втором квартале 2020 года), составляет 143% годовых, в случае с залогом автомобиля — 89% годовых. Однако практически никто из ломбардов такие высокие ставки не использует. Большинство бизнесменов, как правило, ограничиваются 5–10% в месяц, а автомобиль вполне реально заложить под 3–4% в месяц. Более того, ставки постепенно снижаются. Например, исследование рынка автоломбардов Москвы показало, что максимальная ставка за последний год снизилась с 8 до 6%. Также вниз пошли и средние значения ставок.

Казалось бы, чем выше ставка, которую будет применять ломбард, тем это выгоднее для бизнеса. Но на деле все происходит наоборот. Это объясняется конкуренцией. Когда она усиливается, цены идут вниз. Аутсайдеры подтягиваются, снижают цены — одним словом, это естественный процесс.

По данным Центробанка, совокупный портфель займов ломбардов на конец третьего квартала 2019 года составил 37,1 млрд руб. Это на 10% превышает аналогичный показатель, зафиксированный годом ранее. Надо сказать, что за последний год динамика портфеля продемонстрировала хотя и не пиковый, но все же самый впечатляющий рост с 2016 года.

Число заемщиков ломбардов в 2019 году снизилось до 2,5 млн человек (минус 3% по отношению к 2018 году). Если сопоставить это с ростом размера портфеля займов, то вывод один — размеры займов выросли. По нашим данным, все чаще услугами ломбардов стали пользоваться предприниматели, которым необходимы значительные средства (от 1 млн руб.) на короткие сроки. Для бизнеса зачастую важны не столько размеры ставок (потому что отдавать заем планируется как можно быстрее, и переплата в итоге бывает несущественной), сколько сроки и простота оформления кредита. В этом ломбарды оказываются оптимальным решением.


Что происходит с мошенниками


Ломбарды зарабатывают не только на процентах. Часто залоги остаются невостребованными — например, если говорить о золоте, то за ним не приходят в 40–60% случаев. Тогда залоги отправляются на аукционы. Кстати, через них каждый год проходит до 40–50 т ломбардного золота.

Есть ломбарды, ориентированные на отъем залога, и бороться с ними довольно сложно. Они используют такие тонкие моменты в договоре, как срок внесения платежа. Например, в договоре могут прописать срок выплат — один раз в 29 дней. Если заемщик не обратит на это внимание и внесет деньги хотя бы на день позже, то попадает под штрафные санкции.

Другие ломбарды за день-два до наступления срока платежа «неожиданно» переезжают. По закону и по договору уведомлять об этом они никого не обязаны — и тогда клиенты физически не могут внести платежи.

Число таких недобросовестных участников финансового рынка постепенно уменьшается, не в последнюю очередь благодаря действиям регулятора. Центробанк отнюдь не заинтересован в росте недовольства граждан финансовыми институтами и усложняет их жизнь день ото дня. Да и время, в которое мы живем, не способствует развитию мошеннических схем, ведь каждый такой случай быстро становится известен: его транслируют в социальных сетях, которые, в свою очередь, часто цитируют традиционные СМИ.


Прогнозы


Рынок ломбардов продолжит расти — об этом свидетельствует множество факторов. Однако это не означает, что в отрасли не осталось проблем. Одной из них сейчас является стоимость фондирования (привлеченных средств, которые используются для обеспечения деятельности ломбарда). Как известно, ломбарды ранее не могли присутствовать на рынке заемного капитала, а в новой редакции изменений закона № 196-ФЗ «О ломбардах» прямо прописан запрет на привлечение ломбардами займов от физических лиц. Но и здесь есть положительные сдвиги. Банк России выпустил разъяснение, в котором говорится о том, что ломбард может выпускать облигации, а также эмитировать акции, если является акционерным обществом.

Один такой прецедент на рынке уже имеется, а другие участники планируют выход на рынок заемного капитала. Например, одна из ломбардных сетей объявила о выпуске дополнительной эмиссии по закрытой подписке, а также проведение IPO в 2021 году. Так что мы можем ожидать качественных изменений в этом секторе.

Кроме того, развитие альтернативного финансирования вместе со значительными запасами ликвидности у части населения плюс низкий уровень доходности по депозитам банков сделают традиционное для ломбардов фондирование еще чуть более доступным. Я прогнозирую, что в конце текущего года мы будем наблюдать ставки фондирования в диапазоне 16–24% годовых.

Я также прогнозирую, что регулятор продолжит усложнять процесс «жизнедеятельности» ломбардов. Для Центробанка важно, чтобы риски, которые несут финансовые институты, были контролируемы, поскольку следствием их увеличения является рост недовольства и обращений граждан в вышестоящие инстанции. Соответственно, ЦБ будет выпускать новые директивы и разъяснения, совершенствовать отчетность, стараясь не допустить чрезмерного влияния микрофинансовых организаций на финансовое положение населения в целом и ломбардов в частности.
 

04.03 like 232 watch 356